ОАО «Мобильные ТелеСистемы» (NYSE: MBT), крупнейший оператор сотовой связи в России и странах СНГ, объявляет консолидированные финансовые и операционные результаты за первый квартал 2009 года, закончившийся 31 марта 2009 года.

Основные финансовые показатели первого квартала 2009 года

  • Консолидированная выручка Группы, номинированная в долларах, снизилась на 24,0% в годовом исчислении до $1,809 миллиарда из-за девальвации национальных валют, сезонных факторов
  • Выручка МТС, номинированная в национальных валютах, в России в первом квартале 2009 года выросла на 7,5% в годовом исчислении до 46,86 миллиарда рублей, в Узбекистане – на 28,1% до $101,71 миллиона, в Туркменистане – на 69,7% до 93 миллиарда манат, в Армении выручка выросла на 5% до 17,8 миллиарда драм. На Украине в первом квартале 2009 года выручка сократилась на 9,3% до 1,9 миллиарда гривен.
  • Консолидированный  показатель OIBDA2 Группы, номинированный в долларах, снизился на 29,3% по сравнению с 1 кварталом 2008 года до $831,5 миллиона (маржа OIBDA составила 46,0%) из-за девальвации национальных валют, существенными инвестициями на создание монобрендовой розничной сети
  • Консолидированная чистый убыток, номинированный в долларах, составил $57,7 миллиона из-за курсовой разницы по номинированному в долларах долгу (без учета курсовой разницы чистая прибыль составила бы $404,7 миллиона).
  • Доходы от неголосовых услуг связи в национальных валютах росли опережающими темпами на всех рынках Группы: в России рост в годовом исчислении составил 22%, на Украине  – 42%, в Узбекистане 39,7%, в Туркменистане – 97%, в Армении – 35,2%.
  • Денежные средства на конец периода в 1,8 раза превышали аналогичный показатель прошлого года и составили $0,98 миллиарда.

Основные отраслевые и корпоративные события в 1 кв. 2009 г и после отчетной даты

  • Приобретение розничной сети «Телефон.Ру»
  • Заключение соглашения о переходе группы топ-менеджеров «Связного» на работу в МТС в качестве управленческой команды монобрендовой сети салонов связи МТС
  • Запуск сети 3G в Армении
  • Приобретение сети салонов связи «Эльдорадо»
  • Размещение четвертого рублевого облигационного займа на 15 миллиардов рублей
  • Успешное рефинансирование части долговых обязательств в размере $630 миллионов по синдицированному кредиту на общую сумму $1,33 миллиарда
  • Совет директоров рекомендовал выплату дивидендов за 2008 год в размере 39,40 миллиарда рублей ($1,158 миллиарда) или 20,15 рубля на одну обыкновенную акцию ($2,96 на одну ADR), или 60% от чистой прибыли за 2008 год по ОПБУ США

Дополнительные условия

  • Нестабильные курсы местных валют на рынках МТС могут продолжить оказывать воздействие на финансовые и операционные результаты компании, рассчитываемые в долларах США

Комментарии

«Несмотря на нестабильную макроэкономическую ситуацию в России и странах СНГ, МТС продемонстрировала рост выручки в годовом исчислении в национальных валютах на всех рынках Группы, за исключением Украины, где динамика развития соответствовала рыночной ситуации. Влияние курсовых изменений на результаты компании привело к снижению основных финансовых показателей, номинированных в долларах, но устойчивое финансовое положение компании позволяет нам продолжать реализацию намеченной стратегии развития нашего бизнеса. Мы нацелены на сохранение и преумножение лояльной абонентской базы посредством продуманной тарифной политики и стимулирования потребления неголосовых услуг связи», – отметил президент ОАО «МТС» Михаил Шамолин.

«Инвестиции в строительство собственной розничной сети и в развитие сетей следующего поколения, хоть и несколько снижают маржинальность нашего бизнеса, но закладывают прочный фундамент для эффективного развития в будущем. При этом финансовая устойчивость компании остается для нас основным приоритетом, поскольку позволяет МТС привлекать дополнительное  финансирование – например, в рамках выпуска рублевых облигаций и привлечения синдицированного займа в 2009г. Поэтому мы имеем возможность создавать дополнительную стоимость для наших акционеров и выплатить дивиденды на уровне 60% от чистой прибыли по итогам 2008 года»,- добавил он.

Основные финансовые показатели Группы (неаудированные, в млн долл. США)

Показатели 1 кв.

2009

1 кв. 2008 Изменение 1 кв. 2009/

1 кв. 2008

4 кв.

2008

Изменение 1 кв. 2009/

4 кв. 2008

Выручка 1.809,0 2.379,2 -24,0% 2,418,3 -25,2%
OIBDA 831,5 1.175,5 -29,3% 1,162,2 -28,5%
Маржа OIBDA 46,0% 49,4% -3,4 п.п. 48,1% -2,1п.п.
Операционная прибыль 464,2 704,6 -34,1% 706,2 -34,3%
Маржа операционной прибыли 25,7% 29,6% -3,9 п.п. 29,2% -3,5 п.п.
Чистая прибыль -57,7 610,2 -109,5% 145,5 -139,7%

Финансовое положение

Капитальные затраты

В первом квартале 2009 года капитальные вложения МТС в основные средства составили $548 миллионов, в том числе в России – $328 миллионов, в Украине – $133 миллиона, в Узбекистане – $72 миллиона, в Туркменистане – $10 миллионов и $5 миллионов в Армении.

Затраты на приобретение нематериальных активов в первом квартале 2009 года составили $98 миллионов, в том числе в России – $67 миллионов, в Украине – $13 миллионов, в Узбекистане – $16 миллионов, в Туркменистане – $1 миллион, в Армении – $1 миллион.

Долговая нагрузка

По состоянию на 31 марта 2009 года общий долг3 компании составил $4,0 миллиарда. В результате соотношение общего долга к LTM OIBDA составило 0,8. Чистый долг компании на конец первого квартала 2009 года составил $3,0 миллиарда, отношение чистого долга к LTM OIBDA составило 0,6.

Обзор операционной деятельности

Рост рынка

В первом квартале 2009 года уровень проникновения мобильной связи на рынках МТС4:

  • Увеличился до 131% со 129% в России;
  • Снизился до 120% с 121% на Украине;
  • Увеличился до 47% с 44% в Узбекистане;
  • Увеличился до 23% с 19% в Туркменистане;
  • Снизился до 79% с 80% в Армении;
  • Увеличился до 90% с 86% в Беларуси.

Динамика абонентской базы

Абонентская база МТС выросла в первом квартале 2009 года на 1,0 миллион пользователей, в том числе:

  • Увеличилась на 0,5 миллиона абонентов в России;
  • Уменьшилась на 179 тысяч абонентов на Украине;
  • Увеличилась на 0,3 миллиона абонентов в Узбекистане;
  • Увеличилась на 197 тысяч абонентов в Туркменистане;
  • Увеличилась на 32 тысячи абонентов в Армении.

В Беларуси абонентская база МТС за первый квартал 2009 года выросла на 93 тысячи абонентов.

Ключевые операционные показатели

1 кв.  2008 2 кв.  2008 3 кв. 2008 4 кв. 2008 1 кв. 2009
Общее число абонентов на конец периода, млн. 88,88 90,97 91,73 95,66 96,61
Россия 59,90 61,38 61,88 64,63 65,11
Украина 19,61 19,13 18,09 18,12 17,94
Узбекистан5 3,56 4,37 5,06 5,65 5,97
Туркменистан 0,47 0,57 0,76 0,93 1,12
Армения 1,42 1,49 1,78 2,02 2,05
МТС Беларусь6 3,94 4,03 4,16 4,32 4,42

Доля рынка

В первом квартале 2009 года МТС сохранила лидирующие позиции на большинстве рынков присутствия компании. На конец первого квартала 2009 года доля рынка МТС по абонентской базе:

    • Сохранилась на уровне 34% в России;
    • Уменьшилась до 32% с 33% на Украине;
    • Сохранилась на уровне 46% в Узбекистане;
    • Сохранилась на уровне 87% в Туркменистане;
    • Увеличилась до 81% с 79% в Армении.

В Республике Беларусь доля рынка СООО «МТС» в первом квартале 2009 года уменьшилась до 51% с 52%.

Сегментирование абонентов

Подключения новых абонентов по препейд-тарифам МТС в первом квартале составили 86% от общего количества подключений МТС в России и 98% – на Украине. По состоянию на конец первого квартала 2009 года по препейд-тарифам обслуживались 86% абонентов МТС в России и 92% абонентов на Украине.

Россия: основные показатели

Российский рубль, млн 1 кв.

2009

1 кв.

2008

Изменение 1 кв. 2009/

1 кв. 2008

4 кв.

2008

Изменение 1 кв. 2009/

4 кв.2008

Выручка 46.856,5 43.598,3 7,5% 50.519,0 -7,2%
OIBDA 20.989,3 21.263,6 -1,3% 24.388,0 -13,9%
– маржа 44,8% 48,8% -4,0 п.п. 48,3% -3,5 п.п.
Чистая прибыль -2.619,2 11.961,6 -121,9% 1.802,3 -245,3%
– маржа -5,6% 27,4% -33,0 п.п. 3,6% -9,2 п.п.

1 кв.  2008 2 кв.  2008 3 кв. 2008 4 кв. 2008 1 кв. 2009
ARPU (руб.)7 244,55 260,70 278,78 258,28 233,54
MOU, минуты 193 207 213 218 205
Churn rate, % 4,8 6,6 9,1 6,4 8,0
SAC (руб.) 715,7 711,1 635,5 665,4 742,8

Украина: основные показатели

Украинская гривна, млн 1 кв.

2009

1 кв.

2008

Изменение 1 кв. 2009/

1 кв. 2008

4 кв.

2008

Изменение 1 кв. 2009/

4 кв.2008

Выручка 1.872,7 2.064,7 -9,3% 2,121,3 -11,7%
OIBDA 796,4 960,2 -17,1% 837,8 -4,9%
– маржа 42,5% 46,5% -4,0 п.п. 39,5% +3,0 п.п.
Чистая прибыль 96,6 437,1 -77,9% 206,4 -53,2%
– маржа 5,2% 21,2% -16,0 п.п. 9,7% -4,5 п.п.

1 кв.  2008 2 кв.  2008 3 кв. 2008 4 кв. 2008 1 кв. 2009
ARPU (гривна) 34,49 36,52 39,63 38,16 33,62
MOU, минуты 175 239 329 389 427
Сhurn rate, % 10,3 10,7 15,8 10,8 10,2
SAC (гривна) 69,7 64,7 49,7 51,7 62,4

Узбекистан: основные показатели8

Долл. США, млн 1 кв.

2009

1 кв.

2008

Изменение 1 кв. 2009/

1 кв. 2008

4 кв.

2008

Изменение 1 кв. 2009/

4 кв.2008

Выручка 101,7 79,4 28,1% 115,7 -12,1%
OIBDA 60,5 49,1 23,2% 70,6 -14,3%
– маржа 59,5% 61,8% -2,3 п.п. 61,0% -1,5 п.п.
Чистая прибыль 30,7 32,2 -4,7% 34,6 -11,3%
– маржа 30,2% 40,6% -10,4 п.п. 29,9% +0,3 п.п.

1 кв.  20089 2 кв.  2008 3 кв. 2008 4 кв. 2008 1 кв. 2009
ARPU (долл.) 8,3 7,8 7,3 7,2 5,8
MOU, минуты 520 575 525 497 416
Сhurn rate, % 2,8 4,0 7,3 5,7 6,6
SAC (долл.) 7,0 7,5 7,7 8,7 8,2

Туркменистан: основные показатели10

Туркм. манат, млн 1 кв.

2009

1 кв.

2008

Изменение 1 кв. 2009/

1 кв. 2008

4 кв.

2008

Изменение 1 кв. 2009/

4 кв.2008

Выручка 93,0 54,8 69,7% 94,6 -1,7%
OIBDA 51,9 33,6 54,5% 58,4 -11,1%
– маржа 55,8% 61,6% -5,8 п.п. 61,7% -5,9 п.п.
Чистая прибыль 29,8 16,6 79,5% 35,9 -17,0%
– маржа 32,0% 30,4% +1,6 п.п. 38,0% -6,0 п.п.

1 кв.  2008 2 кв.  2008 3 кв. 2008 4 кв. 2008 1 кв. 2009
ARPU, манат 44,3 50,9 28,5 37,7 30,2
MOU, мин. 273 291 277 253 225
Churn rate, % 5,0 4,4 2,0 4,2 3,9
SAC, тыс. манат 18,5 28,1 15,7 9,7 13,0

Армения: основные показатели

Армянский драм, млн 1 кв.

2009

1 кв.

2008

Изменение 1 кв. 2009/

1 кв. 2008

4 кв.

2008

Изменение 1 кв. 2009/

4 кв.2008

Выручка 17.847,3 16.996,1 5,0% 19.920,6 -10,4%
OIBDA 9.450,9 9.852,8 -4,1% 9.776,4 -3,3%
– маржа 53,0% 57,9% -4,9 п.п. 49,1% +3,9 п.п.
Чистая прибыль -2.365,4 -4.985,2 -52,6% 137,2 -1.824,1%
– маржа -13,3% -29,3% -16,0 п.п. 0,7% -14,0 п.п.

1 кв.  2008 2 кв.  2008 3 кв. 2008 4 кв. 2008 1 кв. 2009
ARPU (драм) 4.033,5 4.331,2 4.594,5 3.485,9 2.913,9
MOU (мин.) 157 183 202 205 172
Churn rate (%) 8,0 7,7 7,2 7,0 8,9
SAC (драм) 8.220,9 8.324,6 5.199,0 4.535,8 7.280,6

Структура капитальных затрат

Млн долл. США 1 кв.

2008

4 кв.

2008

1 кв. 2009
Россия 204,6 451,4 394,7
– в % от выручки 11,4% 24,3% 28,6%
Украина 109,0 139,4 146,0
– в % от выручки 26,6% 39,4% 60,0%
Узбекистан 11,3 41,0 87,4
– в % от выручки 14,2% 35,4% 85,9%
Туркменистан 15,5 20,2 11,1
– в % от выручки 35,3% 60,8% 34,0%
Армения 2,0 24,8 6,5
– в % от выручки 3,7% 38,1% 11,8%

* * *

За дополнительной информацией обращайтесь:

Ирина Осадчая, пресс-секретарь ОАО «МТС»

Тел.: (495) 912-32-20

e-mail: pr@mts.ru

* * *

ОАО «Мобильные ТелеСистемы» (МТС) является крупнейшим оператором мобильной связи в России и странах СНГ, Консолидированная абонентская база компании составляет 93,03 миллиона абонентов. Население 82 регионов России, а также Армении, Беларуси, Украины, Узбекистана, Туркменистана, где МТС и ее дочерние предприятия имеют лицензии на оказание услуг в стандарте GSM, составляет более 230 миллионов человек. С июня 2000 года акции МТС котируются на Нью-йоркской фондовой бирже под кодом MBT.

В апреле 2008 года бренд МТС стал первым и единственным российским брендом, который вошел в число ста лидирующих мировых брендов по рейтингу BRANDZ™, опубликованному Financial Times и ведущим международным исследовательским агентством Millward Brown. Дополнительную информацию о компании можно найти на сайте www.mts.ru.

* * *

Некоторые заявления в данном пресс-релизе могут содержать проекты или прогнозы в отношении предстоящих событий или будущих финансовых мероприятий Компании в соответствии с положениями Законодательного акта США о ценных бумагах от 1995 года. Такие утверждения содержат слова “ожидается”, “оценивается”, “намеревается”, “будет”, “мог бы” или другие подобные выражения. Мы бы хотели предупредить Вас, что эти заявления являются только предположениями, и реальный ход событий или результаты могут отличаться от заявленного. Мы не намерены пересматривать эти заявления с целью соотнесения их с реальными результатами. Мы адресуем Вас к документам, которые Компания посылает Комиссии США по ценным бумагам и биржам, включая форму 20-F. Эти документы содержат и описывают важные факторы, включая те, которые указаны в разделе “Факторы риска” формы 20-F, Эти факторы могут быть причиной расхождения реальных результатов от проектов и прогнозов. Они включают в себя: возможные изменения по квартальным результатам, условия конкуренции, зависимость от развития новых услуг и тарифных структур, быстрые изменения технологических процессов и положения на рынке, стратегию приобретения, риск, связанный с инфраструктурой телекоммуникаций, риск работы  в России и СНГ, колебания котировок акций, риск, связанный с финансовым управлением, а также появление других факторов риска.

***

Приложения к пресс-релизу по финансовым результатам ОАО «МТС» за первый квартал 2009 года

Приложение A

Показатели, не являющиеся финансовыми величинами US GAAP. Настоящий пресс-релиз включает финансовую информацию, подготовленную в соответствии с принципами, принятыми в США, или US GAAP, а также иные финансовые величины, которые упоминаются как не относящиеся к US GAAP. Показатели, не являющиеся финансовыми величинами US GAAP должны рассматриваться в дополнение к показателям, подготовленным по стандартам GAAP-отчетности, а не как альтернатива им.

Операционная прибыль до вычета износа основных средств и амортизации нематериальных активов OIBDA и маржа OIBDA. Показатель OIBDA определяется как операционная прибыль до вычета износа основных средств и амортизации нематериальных активов. Маржа OIBDA – это показатель OIBDA, выраженный как процент от выручки. Расчет OIBDA может отличаться от величин OIBDA других компаний. Показатель OIBDA не является величиной, принятой согласно стандартам US GAAP и должен рассматриваться в дополнение, а не как альтернатива информации, содержащейся в отчетности Компании. Мы считаем, что показатель OIBDA дает важную информацию инвесторам, поскольку отражает состояние бизнеса компании, включая её способность финансировать капитальные расходы, приобретения операторов сотовой связи и другие инвестиции, а также возможность брать займы и обслуживать долг. В то время как износ основных средств и амортизация нематериальных активов рассматриваются как операционные затраты в отчетности GAAP США, эти расходы главным образом показывают не связанные с расходом наличности затраты, относящиеся к долгосрочным активам, приобретенным или созданным в предыдущие периоды. Наш метод расчета показателя OIBDA широко используется инвесторами, аналитиками и рейтинговыми агентствами для оценки и сравнения текущих и будущих операционных показателей и определения стоимости компаний в сотовой телекоммуникационной индустрии. Ниже приведено согласование показателей OIBDA и маржа OIBDA с показателями консолидированного отчета о прибылях и убытках Группы МТС.

Группа МТС (млн долл. США) 1 кв.

2008

2кв.

2008

3 кв. 2008 4 кв.

2008

1 кв.

2009

Операционная прибыль 704,6 857,2 935,5 706,2 464,2
Плюс: износ и амортизация 470,9 492,2 517,7 456,0 367,3
OIBDA 1.175,5 1.349,5 1.453,2 1.162,2 831,5

Россия (млн долл. США) 1 кв.

2008

2кв.

2008

3 кв. 2008 4 кв.

2008

1 кв.

2009

Операционная прибыль 562,5 701,4 761,0 587,0 378,4
Плюс: износ и амортизация 314,9 333,2 354,2 310,1 241,8
OIBDA 877,4 1,034,6 1,115,2 897,111 620,2

Украина (млн долл. США) 1 кв.

2008

2кв.

2008

3 кв. 2008 4 кв.

2008

1 кв.

2009

Операционная прибыль 85,4 91,4 103,2 41,3 22,4
Плюс: износ и амортизация 104,8 111,2 121,3 100,7 81,0
OIBDA 190,1 202,6 224,6 142,0 103,4

Узбекистан (млн долл. США) 1 кв.

2008

2кв.

2008

3 кв. 2008 4 кв.

2008

1 кв.

2009

Операционная прибыль 35,1 42,8 48,9 50,7 40,6
Плюс: износ и амортизация 13,9 14,9 16,6 19,9 19,9
OIBDA 49,1 57,7 65,5 70,6 60,5

Туркменистан (млн долл. США) 1 кв.

2008

2кв.

2008

3 кв. 2008 4 кв.

2008

1 кв.

2009

Операционная прибыль 21,9 17,9 6,8 17,3 15,4
Плюс: износ и амортизация 5,1 3,7 1,7 3,2 2,9
OIBDA 26,9 21,6 8,5 20,5 18,2

Армения (млн долл. США) 1 кв.

2008

2кв.

2008

3 кв. 2008 4 кв.

2008

1 кв.

2009

Операционная прибыль (0,3) 3,8 15,6 9,8 7,4
Плюс: износ и амортизация 32,2 29,2 23,8 22,1 21,7
OIBDA 32,0 33,0 39,4 31,9 29,1

Ниже приведено соотношение маржи OIBDA с показателем операционная маржа:

Группа МТС 1 кв.

2008

2кв.

2008

3 кв. 2008 4 кв.

2008

1 кв.

2009

Операционная маржа 29,6% 32,5% 33,3% 29,2% 25,7%
Плюс: износ и амортизация в процентах от выручки 19,8% 18,7% 18,4% 18,9% 20,3%
Маржа OIBDA 49,4% 51,2% 51,7% 48,1% 46,0%

Россия 1 кв.

2008

2кв.

2008

3 кв. 2008 4 кв.

2008

1 кв.

2009

Операционная маржа 31,3% 34,7% 35,1% 31,6% 27,4%
Плюс: износ и амортизация в процентах от выручки 17,5% 16,5% 16,4% 16,7% 17,5%
Маржа OIBDA 48,8% 51,2% 51,5% 48,3% 44,8%

Украина 1 кв.

2008

2кв.

2008

3 кв. 2008 4 кв.

2008

1 кв.

2009

Операционная маржа 20,9% 21,1% 22,2% 11,7% 9,2%
Плюс: износ и амортизация в процентах от выручки 25,6% 25,6% 26,1% 28,4% 33,3%
Маржа OIBDA 46,5% 46,7% 48,3% 40,1% 42,5%

Узбекистан 1 кв.

2008

2кв.

2008

3 кв. 2008 4 кв.

2008

1 кв.

2009

Операционная маржа 44,3% 46,0% 47,4% 43,8% 40,0%
Плюс: износ и амортизация в процентах от выручки 17,6% 16,0% 16,1% 17,2% 19,6%
Маржа OIBDA 61,8% 61,9% 63,5% 61,0% 59,5%

Туркменистан 1 кв.

2008

2кв.

2008

3 кв. 2008 4 кв.

2008

1 кв.

2009

Операционная маржа 50,0% 52,1% 33,9% 52,2% 47,0%
Плюс: износ и амортизация в процентах от выручки 11,6% 10,9% 8,4% 9,5% 8,8%
Маржа OIBDA 61,6% 63,0% 42,3% 61,7% 55,8%

Армения 1 кв.

2008

2кв.

2008

3 кв. 2008 4 кв.

2008

1 кв.

2009

Операционная маржа (0,5%) 6,1% 20,7% 15,1% 13,5%
Плюс: износ и амортизация в процентах от выручки 58,5% 47,5% 31,7% 34,1% 39,4%
Маржа OIBDA 57,9% 53,7% 52,5% 49,1% 52,9%

* * *

Приложение B

Чистый долг вычисляется как разница между общей задолженностью и суммой денежных средств и эквивалентов и краткосрочных инвестиций. Наш расчет чистого долга относится к общепринятым методам, применяемым инвесторами, аналитиками и агентствами, присваивающими кредитные рейтинги, для оценки и сравнения периодической и будущей ликвидности в телекоммуникационной индустрии. Показатели, не являющиеся финансовыми величинами US GAAP должны рассматриваться в дополнение к показателям, подготовленным по стандартам GAAP-отчетности, а не как альтернатива им.

Расчет чистого долга:

млн долл. США на 31 декабря

2008 года

на 31 марта 2009 года
Текущие часть долга и краткосрочные обязательства по финансовому лизингу 1.183,7 1.191,3
Долгосрочная задолженность 2.888,5 2.816,5
Долгосрочные обязательства по финансовому лизингу 3,0 2,0
Общий долг 4.075,2 4.009,8
Минус:Денежные средства и их эквиваленты

Краткосрочные инвестиции

(1.058,8)

(45,7)

(978,5)

(46,0)

Чистый долг 2.970,7 2.985,3

Расчет (LTM) OIBDA:

млн долл. США 9 месяцев, закончившиеся

31 декабря 2008

3 месяца, закончившиеся

31 марта 2009

год, закончившийся

31 марта 2009

A B C=A+B
Операционная прибыль 2.498,9 464,2 2.963,1
Плюс: износ и амортизация 1.465,9 367,3 1.833,2
OIBDA 3.964,8 831,5 4.796,3

Расчет чистого денежного потока:

млн долл. США За 3 месяца, закончившихся 31 марта

2008

За 3 месяца, закончившихся 31 марта

2009

Чистое поступление денежных средств от основной деятельности 991,5 760,0
Минус:
    Приобретение материальных активов
(281,0) (547,6)
    Приобретение нематериальных активов
(61,4) (97,9)
    Поступления от продажи основных средств
23,2 0,2
    Прочие инвестиции
(21,2)
    Инвестиции и авансовые платежи ассоциированным компаниям
0,5
    Приобретение дочерних компаний за вычетом приобретаемых денежных средств
(19,4) (104,8)
Чистый денежный поток 631,7 10,4