ОАО «Мобильные ТелеСистемы» (NYSE: MBT), крупнейший оператор сотовой связи в России и странах СНГ, объявляет консолидированные финансовые и операционные результаты за четвертый квартал и 2008 год, закончившийся 31 декабря 2008 года.

Основные финансовые показатели 2008 года

  • Консолидированная выручка выросла на 24,2% в годовом исчислении до $10,245 миллиарда благодаря увеличению абонентской базы и росту пользования услугами
  • Консолидированный  показатель OIBDA1 вырос на 21,7% по сравнению с 2007 годом до $5,140 миллиарда (маржа OIBDA составила 50,2%) благодаря продолжающемуся росту выручки и контролю над затратами
  • Консолидированная чистая прибыль снизилась на 6,8% в годовом исчислении до $1,930 миллиарда из-за убытков, связанных с изменением курсов валют и курсовой разницы по номинированному в долларах долгу
  • Положительный чистый денежный поток2 компании за 2008 год составил $2,148 миллиарда

Основные отраслевые и корпоративные события

  • Назначение Михаила Шамолина президентом ОАО «МТС» в мае 2008 года
  • Запуск сетей 3G в России в мае 2008 года, в настоящее время сеть 3G МТС действует в 20 городах РФ
  • Размещение трех облигационных выпусков на 30 миллиардов рублей в 2008 году
  • Привлечение кредита от Газпромбанка на 300 миллионов евро
  • Начало продаж iPhone 3G™ в октябре 2008 года
  • Расширение в октябре 2008 года количественного состава  Совета директоров ОАО «МТС» до девяти с семи представителей, увеличение количества независимых директоров до трех человек.
  • Подписание соглашения с Vodafone об эксклюзивном стратегическом неакционерном партнерстве в октябре 2008 года
  • Запуск сети 3G в Узбекистане в декабре 2008 года
  • Завершение выплаты дивидендов за 2007 год в декабре 2008 года
  • Подписание в декабре 2008 года соглашения с индийским мобильным оператором Shyam Telelink, дочерней компанией АФК «Система» по использованию бренда МТС на индийском рынке
  • Бренд МТС стал первым и единственным российским брендом, который вошел в число ста лидирующих мировых брендов по рейтингу BRANDZ™, опубликованному Financial Times и ведущим международным исследовательским агентством Millward Brown

Дополнительные условия

  • С четвертого квартала наблюдается девальвация российского рубля, украинской гривны и армянского драма, которая может продолжиться и в дальнейшем, что оказывает негативное воздействие на финансовые и операционные результаты компании, рассчитываемые в долларах США
  • МТС отмечает, что ухудшение макроэкономической обстановки и нестабильность в мировом финансовом секторе продолжают негативно влиять на бизнес компании.

Комментарии

«Успешная деятельность МТС в 2008 году подтверждает возможности роста на наших рынках и способность компании эффективно развивать свой бизнес. Вместе с тем, текущая экономическая ситуация и неустойчивость курсов национальных валют оказывают негативное влияние на финансовые и операционные результаты компании. Поэтому с целью минимизации негативного влияния макроэкономических показателей на бизнес МТС и для обеспечения дальнейшего роста компании в краткосрочной и долгосрочной перспективе, МТС, опираясь на прочное финансовое положение, продолжит последовательно инвестировать в развитие розницы и сетей третьего поколения, а также будет активно использовать маркетинговые инструменты для повышения лояльности собственной абонентской базы и привлечения новых абонентов», – отметил президент ОАО «МТС» Михаил Шамолин.

Основные финансовые показатели (неаудированные, в млн долл. США)

Показатели 4 кв.

2008

4 кв. 2007 Изменение 4 кв. 2008/

4 кв. 2007

3 кв.

2008

Изменение за квартал 2008 год 2007 год Изменение за год
Выручка 2.418,3 2.326,4 4,0% 2.812,3 -14,0% 10.245,3 8.252,4 24,2%
OIBDA 1.162,2 1.126,9 3,1% 1.453,2 -20,0% 5.140,3 4.223,4 21,7%
Маржа OIBDA 48,1% 48,4% – 0,3 п.п. 51,7% -3,6 п.п. 50,2% 51,2% – 1,0 п.п.
Операционная прибыль 706,2 643,8 9,7% 935,5 -24,5% 3.203,5 2.733,8 17,2%
Маржа операционной прибыли 29,2% 27,7% 1,5 п.п. 33,3% -4,1 п.п. 31,3% 33,1% -1,8 п.п.
Чистая прибыль 145,5 460,3 – 68,4% 515,6 – 71,8% 1.930,4 2.071,5 – 6,8%

Финансовое положение

Капитальные затраты

В четвертом квартале 2008 года капитальные вложения МТС в основные средства составили $576 миллионов, в том числе в России – $373 миллиона, в Украине – $129 миллионов, в Узбекистане – $35 миллионов, в Туркменистане – $19 миллионов и $20 миллионов в Армении.

Затраты на приобретение нематериальных активов в четвертом квартале 2008 года составили $101 миллион,  в том числе в России – $78 миллионов, в Украине – $10 миллионов, в Узбекистане – $6 миллионов, в Туркменистане – $1 миллион и $5 миллионов в Армении.

Долговая нагрузка и свободный денежный поток

По состоянию на 31 декабря 2008 года общий долг3 компании составил $4,1 миллиарда. В результате соотношение общего долга к LTM OIBDA  составило 0,8. Чистый долг компании на конец 2008 года составил $3,0 миллиарда, отношение чистого долга к LTM OIBDA составило 0,6. Положительный денежный поток компании за 2008 год составил $2,1 миллиарда.

Обзор операционной деятельности

Рост рынка

В четвертом квартале 2008 года уровень проникновения мобильной связи на рынках МТС4:

  • Увеличился до 129% со 124% в России;
  • Увеличился до 121% с 120% на Украине;
  • Увеличился до 44% с 38% в Узбекистане;
  • Увеличился до 19% с 16% в Туркменистане;
  • Сохранился на уровне 80% в Армении;
  • Увеличился до 86% с 83% в Беларуси.

Динамика абонентской базы

Консолидированная абонентская база МТС выросла в четвертом квартале 2008 года на 3,93 миллиона пользователей, в том числе:

  • Увеличилась на 2,75 миллиона абонентов в России;
  • Увеличилась на 30 тысяч абонентов на Украине;
  • Увеличилась на 0,6 миллиона абонентов в Узбекистане;
  • Увеличилась на 166 тысяч абонентов в Туркменистане;
  • Увеличилась на 234 тысячи абонентов в Армении.

В Беларуси абонентская база МТС за четвертый квартал 2008 года выросла на 161 тысячу абонентов.

Ключевые операционные показатели

4 кв.  2007 1 кв.  2008 2 кв. 2008 3 кв. 2008 4 кв. 2008
Общее число абонентов на конец периода, млн. 85,77 88,88 90,97 91,73 95,66
Россия 57,43 59,90 61,38 61,88 64,63
Украина 20,00 19,61 19,13 18,09 18,12
Узбекистан5 2,80 3,56 4,37 5,06 5,65
Туркменистан 0,36 0,47 0,57 0,76 0,93
Армения 1,38 1,42 1,49 1,78 2,02
МТС Беларусь6 3,80 3,94 4,03 4,16 4,32

Доля рынка

В четвертом квартале 2008 года МТС сохранила лидирующие позиции на большинстве рынков присутствия компании. На конец четвертого квартала 2008 года доля рынка МТС по абонентской базе:

• Снизилась до 34% с 35% в России;

• Сохранилась на уровне 33% на Украине;

• Снизилась до 46% с 49% в Узбекистане;

• Сохранилась на уровне 87% в Туркменистане;

• Увеличилась до 79% с 69% в Армении.

В Республике Беларусь доля рынка СООО «МТС» в четвертом квартале 2008 года сохранилась на уровне 52%.

Сегментирование абонентов

Подключения новых абонентов по препейд-тарифам МТС в четвертом квартале составили 85% от общего количества подключений МТС в России и 97% – на Украине. По состоянию на конец четвертого квартала 2008 года по препейд-тарифам обслуживались 87% абонентов МТС в России и 92% абонентов на Украине.

Россия: основные показатели

Российский рубль, млн 4 кв.

2008

4 кв.

2007

Изменение 4 кв. 2008/

4 кв. 2007

3 кв. 2008 Изменение 4 кв. 2008/

3 кв.2008

2008 2007 Изменение за год
Выручка 50.519,0 42.473,6 18,9% 52.471,4 -3,7% 194.328,0 157.752,6 23,2%
OIBDA 24.388,0 20.260,0 20,4% 26.950,8 -9,5% 97.029,9 80.473,1 20,6%
– маржа 48,3% 47,7% +0,6 п.п. 51,4% -3,2 п.п. 49,9% 51,0% -1,1 п.п.
Чистая прибыль 1.802,3 8.540,6 -78,9% 8.994,5 -80,0% 35.482,4 41.371,7 -14,2%
– маржа 3,6% 20,1% -16,5п.п. 17,1% -13,5 п.п. 18,3% 26,2% -7,9 п.п.

4 кв.  2007 1 кв.  2008 2 кв. 2008 3 кв. 2008 4 кв. 2008 2007 2008
ARPU (руб.)7 247,15 244,55 260,70 278,78 258,28 236,74 260,84
MOU, минуты 187 193 207 213 218 157 208
Churn rate, % 5,1 4,8 6,6 9,1 6,4 23,1 27,0
SAC (руб.) 655,6 715,7 711,1 635,5 665,4 670,1 679,5

Украина: основные показатели

Украинская гривна, млн 4 кв.

2008

4 кв.

2007

Изменение 4 кв. 2008/

4 кв. 2007

3 кв. 2008 Изменение 4 кв. 2008/

3 кв.2008

2008 2007 Изменение за год
Выручка 2.121,3 2.147,9 -1,2% 2.255,0 -5,9% 8.594,2 8.120,5 5,8%
OIBDA 837,8 983,7 -14,8% 1.088,5 -23,0% 3.891,5 3.947,9 -1,4%
– маржа 39,5% 45,8% -6,3п.п. 48,3% -8,8п.п. 45,3% 48,6% -3,3п.п.
Чистая прибыль 206,4 381,1 -45,8% 359,9 -42,7% 1.377,5 1.609,1 -14,4%
– маржа 9,7% 17,7% -8,0п.п. 16,0% -6,3п.п. 16,0% 19,8% -3,8п.п.

4 кв.  2007 1 кв.  2008 2 кв. 2008 3 кв. 2008 4 кв. 2008 2007 2008
ARPU (гривна) 35,74 34,49 36,52 39,63 38,16 33,69 36,97
MOU, минуты 163 175 239 329 389 154 279
Сhurn rate, % 14,4 10,3 10,7 15,8 10,8 49,0 47,3
SAC (гривна) 64,3 69,7 64,7 49,7 51,7 61,0 58,3

Узбекистан: основные показатели8

Долл. США, млн 4 кв.

2008

4 кв.

2007

Изменение

4 кв. 2008/

4 кв. 2007

3 кв. 2008 Изменение 4 кв. 2008/

3 кв.2008

2008 2007 Изменение за год
Выручка 115,7 76,6 51,0% 103,1 12,2% 391,4 248,5 57,5%
OIBDA 70,6 48,7 45,0% 65,5 7,8% 242,9 157,8 53,9%
– маржа 61,0% 63,6% -2,6п.п. 63,5% -2,5п.п. 62,1% 63,5% -1,5п.п.
Чистая прибыль 34,6 31,0 11,6% 43,5 -20,5% 150,3 90,0 67,0%
CAPEX 41,0 12,6 225,4% 48,1 -14,8% 139,7 30,1 364,1%
– в % от выручки 35,4% 16,4% +19,0п.п. 46,6% -11,2п.п. 35,7% 12,1% +23,6п.п.

4 кв.  2007 1 кв.  2008 2 кв. 2008 3 кв. 2008 4 кв. 2008 2007 2008
ARPU (долл.) 10,0 8,3 7,8 7,3 7,2 9,7 7,7
MOU, минуты 574 520 575 525 497 516 536
Сhurn rate, % 13,5 2,8 4,0 7,3 5,7 58,2 21,3
SAC (долл.) 4,8 7,0 7,5 7,7 8,7 4,3 7,7

Туркменистан: основные показатели9

Туркм. манат, млрд 4 кв.

2008

4 кв.

2007

Изменение 4 кв. 2008/

4 кв. 2007

3 кв. 2008 Изменение 4 кв. 2008/

3 кв.2008

2008 2007 Изменение за год
Выручка 473,1 242,8 94,9% 287,9 64,3% 1.431,9 876,2 63,4%
OIBDA 292,1 148,7 96,4% 121,1 141,2% 832,2 486,2 71,2%
– маржа 61,7% 61,4% +0,3 п.п. 42,3% +19,4п.п. 59,0% 55,5% +3,5 п.п.
Чистая прибыль 179,6 14,6 1.130,1% 24,2 642,1% 357,7 205,4 74,1%
– маржа 38,0% 6,0% +32,0 п.п. 8,4% +29,6 п.п. 25,0% 23,4% +1,6 п.п.

4 кв.  2007 1 кв.  2008 2 кв. 2008 3 кв. 2008 4 кв. 2008 2007 2008
ARPU, тыс. манат 250,1 221,3 254,3 142,5 188,7 269,9 198,0
MOU, мин. 282 273 291 277 253 250 258
Churn rate, % 5,5 5,0 4,4 2,0 4,2 24,4 14,3
SAC, тыс. манат 102,4 92,5 140,5 78,4 48,5 128,4 92,9

Армения: основные показатели

Армянский драм, млн 4 кв.

2008

4 кв.

2007

Изменение 4 кв. 2008/

4 кв. 2007

3 кв. 2008 Изменение 4 кв. 2008/

3 кв.2008

2008 200710 Изменение за год
Выручка 19.920,6 18.474,4 7,8% 22.670,0 -12,1% 78.478,2 21.279,1 н/у
OIBDA 9.776,4 10.380,0 -5,8% 11.909,3 -17,9% 41.675,4 12.069,5 н/у
– маржа 49,1% 56,2% -7,1п.п. 52,5% -3,4п.п. 53,1% 56,7% н/у
Чистая прибыль 137,2 2.317,2 -94,1% 5.606,4 -97,6% 548,7 2.351,0 н/у
– маржа 0,7% 12,5% -11,8п.п. 24,7% -24,0п.п. 0,7% 11,0% н/у

4 кв.

2007

1 кв.

2008

2 кв.

2008

3 кв.

2008

4 кв.

2008

2007 2008
ARPU (драм) 5.047,1 4.033,5 4.331,2 4.594,5 3.485,9 н/у 3.845,9
MOU (мин.) 105 157 183 202 205 н/у 178
Churn rate (%) 10,1 8,0 7,7 7,2 7,0 н/у 28,0
SAC (драм) 4.824,9 8.220,9 8.324,6 5.199,0 4.535,8 н/у 5.904,8

Структура капитальных затрат

Млн долл. США 4 кв.

2007

3 кв.

2008

4 кв. 2008 2007 2008
Россия 490,1 457,4 451,4 918,8 1.399,3
– в % от выручки 28,4% 21,1% 24,3% 14,9% 17,9%
Украина 168,9 138,6 139,4 544,9 595,6
– в % от выручки 39,7% 29,8% 39,4% 33,9% 35,8%
Узбекистан 12,6 48,1 41,0 30,1 139,7
– в % от выручки 16,4% 46,6% 35,4% 12,1% 35,7%
Туркменистан 27,2 14,1 20,2 31,8 58,2
– в % от выручки 58,3% 69,8% 60,8% 18,9% 44,3%
Армения 14,0 5,0 24,8 14,0 34,6
– в % от выручки 24,0% 6,7% 38,1% 21,0% 13,5%

финансовые и операционные результаты (pdf, качабельно)